本周市场出现大幅调整，但场外资金大规模进场抄底。5只指数ETF本周合计净流入约236亿元，其中沪深300ETF净流入110亿元。

行业主题上看，医药、半导体相关ETF被资金追捧，而能源相关ETF被资金抛售。

逾百亿资金抄底沪深300ETF

(资料图)

本周沪深两市成交3.88万亿元，其中沪市本周成交1.71万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3189.25点，全周下跌3.01%，深证成指报收于10808.87点，全周下跌3.82%。

本周主要指数相关ETF表现

本周市场主要股指集体调整，相关ETF也集体走弱，5只主要指数ETF周跌幅均超3%。

但在资金动向上，ETF份额却出现集体增长，科创50ETF、沪深300ETF、上证50ETF、创业板ETF和中证500ETF分别增加了31.41亿份、27.35亿份、15.23亿份、7.14亿份和3.79亿份。

总体而言，本周市场出现大幅调整，但场外资金大规模进场抄底。5只指数ETF本周合计净流入约236亿元，其中沪深300ETF净流入110亿元。

值得注意的是，沪深300ETF（510300）近期持续获得资金追捧，本周规模升至1062亿元，份额突破260亿份，创年内新高。

沪深300ETF（510300）二级市场价格和份额变化

对于当前的市场走势，有券商认为，市场在底部附近的每一次回调都值得认真对待。预计本次调整时间不会太长，指数缩量调整结束后，市场也将重归升势。行业配置方面，可关注政治局会议所带来相关题材的交易性机会。具体而言一是供求关系发生重大变化下，"地产链"的修复性机会；二是罕见提及"活跃资本市场"下，券商行业的修复性机会；三是资产端获多重因素催化下，保险行业的修复性机会。

医疗、半导体等ETF受资金追捧

在行业主题ETF方面，本周份额增长超过1亿份的基金有33只，其中医疗ETF、半导体ETF和医药ETF份额分别增加了21.32亿份、13.12亿份和8.36亿份，分别净流入资金8.81亿元、11.4亿元和3.48亿元。

在资金流出方面，本周有15只行业主题ETF份额减少超过了1亿份，现代能源ETF、央企能源ETF和证券保险ETF份额分别减少了8.69亿份、7.69亿份和7.49亿份，分别净流出资金8.62亿元、7.65亿元和5.27亿元。

值得注意的是，医药股本周持续走弱，医药ETF、医疗ETF分别下跌了2.32%，2.58%，周中更是创出年内新低，但ETF份额却逆势增长，其中医疗ETF份额突破600亿份。

医药ETF（512010）二级市场价格和份额变化

医疗ETF（512170）二级市场价格和份额变化

有券商表示，7月以来，医疗反腐活动持续深化升级。短期来看，相关医疗机构的纠察整治可能会造成医院常规招投标以及企业销售推广活动的阶段性延迟，但这种强监管、严监管的新常态下，药械入院等流程有望更加规范透明，灰色空间或将进一步压缩，有望营造更加风清气正的生态环境，促进相关企业聚焦主业主责，激发创新活力。

此外，本周越跌越受资金青睐的还有半导体ETF，该ETF周五跌2.3%，创出近5个月新低，但场外资金积极抄底进场，ETF份额本周突破340亿份。

半导体ETF（512480）二级市场价格和份额变化

有券商表示，全球半导体销售额连续四个月稳定增长，回暖趋势明显，触底回升可期。自2021年12月半导体销售额增速达到峰值以来，此轮景气度下沉已持续较长时间，半导体行业基本面"筑底"已基本完成，本次连续数月的稳定环比增长或将为半导体行业触底回升带来一缕曙光。

总体看来，在454只行业主题ETF方面，本周份额增加的有309只，减少的有145只，过半数基金份额出现了增加。

港股相关ETF集体调整

商品ETF本周涨跌互现，豆粕ETF、能源化工ETF涨超1%，黄金相关ETF普涨0.3%左右，有色ETF则下跌了1.65%。

跨境ETF本周成交额超过10亿元的有20只。从市场表现看，恒指科技、恒生医疗等跌超4%。

下周被动资金配置方向

基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。

目前有1只ETF披露下周上市，跟踪标的为中证智选300价值稳健策略。

目前有9只ETF披露下周发行，跟踪标的为国证2000、中证800、中证1000、国有企业红利、科创板成长等。

标签：